Familiale overdracht met 100% financiering en gelijke behandeling van de kinderen
Bij familiale ondernemingen gaat een overdracht zelden enkel over cijfers. Het gaat over continuïteit, evenwicht binnen de familie en financiële zekerheid voor de overlater.
Liquarto begeleidde de overdracht van een familiale groep naar de volgende generatie, met respect voor deze drie pijlers:
- behoud van de groep binnen de familie,
- een evenwichtige behandeling van zoon en dochter,
- en een financieel comfortabele positie voor de ouder-ondernemer.
De situatie
De cliënt-ondernemer was eigenaar van 66,66% van een familiale groep van ondernemingen. Zijn zoon bezat reeds 33,34%, eerder verworven van zijn vader, gefinancierd via een bancaire lening. De familiale groep werd gewaardeerd op 27 miljoen euro.
De wens van de cliënt was duidelijk:
- verkoop van zijn resterende 66,66% aan de zoon,
- na de overdracht een gelijk bedrag schenken aan beide kinderen.
Twee belangrijke uitdagingen dienden zich aan:
- Beperkte liquide middelen binnen de groep en in privé.
- De zoon beschikte niet over bijkomende eigen middelen voor de aankoop.
De uitdaging
De overdracht diende:
- 100% gefinancierd te worden,
- zonder bijkomende cash-inbreng van de zoon,
- met ruimte voor een gelijke schenking aan beide kinderen,
- en met een contante betaling aan de overlater.
Een klassiek financieringskader bood hiervoor geen oplossing.
De aanpak van Liquarto
Samen met het begeleidende advocatenkantoor werkte Liquarto een doordacht stappenplan uit dat zowel de financiering als de familiale doelstellingen mogelijk maakte.
1. Voorfinanciering van de schenking
In plaats van de schenking na de transactie te realiseren, werd deze naar voren geschoven.
- Liquarto onderhandelde een persoonlijke kortlopende lening (1 week) voor de cliënt.
- Met deze middelen voerde de cliënt onmiddellijk de voorziene schenking aan de zoon uit.
- De zoon gebruikte deze schenking om zijn bestaande lening op de 33,34% participatie volledig terug te betalen.
Hierdoor werd de zoon 33,34% eigenaar zonder lasten.
Liquarto begeleidde de zoon bij de gesprekken met financiële instellingen, waarbij deze participatie werd aanvaard als eigen inspanning, in afwijking van de traditioneel gevraagde cash-inbreng.
2. Financiering van de overname
Onder begeleiding van Liquarto stelde een financiële instelling een overbruggingskrediet ter beschikking, waarmee de zoon de resterende 66,66% kon aankopen en de vader contant kon uitbetalen.
3. Herfinanciering van de groep
Vervolgens werden de zes operationele vennootschappen bancair geherfinancierd.
Deze herfinanciering maakte het mogelijk om cashstromen naar de holding van de zoon op te stromen, waardoor:
- 70% van het overbruggingskrediet kon worden terugbetaald,
- het saldo werd omgezet in een afbetalingskrediet met een looptijd van 7 jaar.
4. Gelijke behandeling van beide kinderen
Dankzij de contante verkoopopbrengst kon de cliënt:
- de persoonlijke lening (aangegaan voor de schenking aan de zoon) binnen de week volledig terugbetalen,
- een gelijkwaardig bedrag schenken aan de dochter.
Het resultaat
De gerealiseerde structuur leidde tot een oplossing waarin alle doelstellingen werden verenigd:
✔ De familiale groep blijft binnen de familie.
✔ De zoon kon 100% eigenaar worden zonder bijkomende eigen middelen.
✔ Beide kinderen werden financieel gelijk behandeld.
✔ De overlater ontving een contante betaling en beschikt over voldoende middelen om zijn levensstandaard te behouden.
De meerwaarde van Liquarto
Deze case illustreert hoe een geïntegreerde benadering - financieel, juridisch en familiaal - complexe overdrachten mogelijk maakt.
Liquarto combineert:
- diepgaande expertise in overnamefinanciering,
- ervaring met familiale vermogensplanning,
- en een sterke onderhandelingspositie ten aanzien van financiële instellingen.
Overweegt u een familiale overdracht of wenst u de financieringsmogelijkheden te verkennen?
