‘Creatie’ van eigen middelen (Equity Release) op basis van een vastgoedportefeuille
Vastgoedondernemers beschikken vaak over aanzienlijke vermogens in hun portefeuille, zonder dat deze middelen onmiddellijk liquide beschikbaar zijn.
Liquarto begeleidde een investeerder-ondernemer bij de vrijmaking van kapitaal uit zijn bestaande onroerendgoedportefeuille, met als doel verdere groei te realiseren — zonder bijkomende eigen middelen.
De situatie
De cliënt is actief als vastgoedinvesteerder via diverse vennootschappen.
De portefeuille omvat:
- onroerend goed bestemd voor langetermijnbehoud en verhuur,
- projecten bestemd voor ontwikkeling en verkoop.
De ondernemer wenste zijn vastgoedactiviteiten verder uit te breiden via twee concrete opportuniteiten:
- een aankoop van onroerend goed via een asset deal,
- een aankoop van onroerend goed via een share deal.
De ambitie was duidelijk: groeien, maar zonder bijkomende eigen kapitaalinbreng.
De uitdaging
Hoewel de bestaande portefeuille een aanzienlijke waarde vertegenwoordigde, zat een belangrijk deel van het vermogen vast in reeds gefinancierde activa.
De vraag was hoe:
- bijkomende liquiditeiten konden worden vrijgemaakt,
- bestaande financieringen geoptimaliseerd konden worden,
- nieuwe investeringen gerealiseerd konden worden zonder bijkomende eigen inspanning.
De aanpak van Liquarto
Liquarto structureerde een ‘equity release’ op basis van een gedeelte van de bestaande vastgoedportefeuille.
1. Herfinanciering van de bestaande portefeuille
Een deel van de portefeuille werd bancair geherfinancierd voor een totaalbedrag van EUR 6,1 miljoen.
Met de opbrengst werd:
- een bestaande lening van EUR 1,7 miljoen integraal terugbetaald,
- het saldo aangewend voor de financiering van de twee nieuwe aankopen.
Door deze optimalisatie werd slapend vermogen geactiveerd en omgezet in groeikapitaal.
2. Realisatie van de nieuwe investeringen
Dankzij de vrijgemaakte middelen kon de ondernemer:
- de aankoop via asset deal realiseren,
- de aankoop via share deal uitvoeren, met de vrijgemaakte liquiditeiten als eigen middelen
De vastgoedportefeuille werd hierdoor substantieel uitgebreid.
3. Vooruitblik: verdere hefboomwerking
In een volgende fase zullen de nieuw aangekochte onroerende goederen opnieuw bancair worden geherfinancierd.
De verwachte opbrengst van deze herfinanciering zal bijkomende liquiditeiten genereren, waarmee een volgende portefeuille kan worden verworven.
Op deze manier wordt een gestructureerde groeicyclus opgezet, waarbij waardecreatie systematisch wordt hergebruikt voor verdere expansie.
Het resultaat
De gerealiseerde structuur leidde tot:
✔ Vrijmaking van EUR 6,1 miljoen uit de bestaande portefeuille
✔ Terugbetaling en optimalisatie van lopende schulden
✔ Realisatie van twee strategische aankopen
✔ Substantiële uitbreiding van de vastgoedportefeuille
✔ Geen bijkomende eigen kapitaalinbreng
De meerwaarde van Liquarto
Deze case illustreert hoe een doordachte financieringsstrategie vastgoedondernemers toelaat om hun portefeuille versneld uit te bouwen.
Liquarto combineert:
- expertise in vastgoedfinanciering,
- strategisch inzicht in equity release-structuren,
- en een sterke onderhandelingspositie ten aanzien van financiële instellingen.
Overweegt u een uitbreiding van uw vastgoedportefeuille of wenst u uw bestaande financieringsstructuur te optimaliseren?
